Méně aut, méně prodejů – to donedávna platilo i pro Infineon. Nyní se ale situace mění: Protože v nových elektromobilech je podstatně více polovodičů než v autech se spalovacím motorem. Tak může největší německý výrobce čipů růst, i když výrobci v krizi neprodali tolik vozidel jako v minulosti.
Skupina Dax v těchto dnech zvláště doufá ve spuštění ID.3. S novou modelovou rodinou chce VW konečně přesvědčit spotřebitele, aby přešli na elektromobily – a zároveň na jeho místo dosadit průkopníka elektřiny Teslu. Infineon dodává zejména výkonové polovodiče. Jedná se o čipy pro napájení – součástky, které hrají v elektromobilech ústřední roli.
„Naprostý objem je pozoruhodný,“ říká Stephan Zizala, který je zodpovědný za výkonové polovodiče v automobilové divizi společnosti Infineon. Protože na základě tzv. modulární sady elektrického pohonu chce VW přinést na trh mnohem více modelů.
Firma z Wolfsburgu jím chce dodávat i další výrobce. Automobilka už našla partnera ve Fordu. Infineon proto očekává v příštích letech stále větší objednávky. Zizala: „Jsme teprve na začátku elektromobility. Pro nás to nabízí obrovské možnosti růstu.“
Průmyslové sdružení ZVEI očekává, že se spotřeba čipů na auto během čtyř let zvýší z 560 USD na 710 USD. Na jedné straně za to mohou stále bujnější asistenční systémy, na druhé straně elektrický pohon. Například ZVEI počítá s ročním nárůstem prodeje automobilových polovodičů o 5.3 procenta do roku 2024. Globální tržby tohoto odvětví v tomto segmentu podle toho porostou z 50 miliard USD v roce 2019 na 65 miliard USD v roce 2024.
Infineon z toho přímo těží. Protože nikdo dnes neprodává tolik automobilových čipů jako bývalá dceřiná společnost Siemensu. Letos na jaře převzal Infineon kalifornského konkurenta Cypress, čímž předběhl dosavadního lídra trhu NXP.
Nižší využití rostlin
Pro Infineon je elektrická mobilita již nyní důležitým zdrojem příjmů. V uplynulém fiskálním roce společnost vygenerovala sedm procent svých tržeb s elektrickými vozidly. Ale to by měl být jen začátek. Protože mnichovská společnost již má objednávky na četné nové modely. „Během příštích dvou let bude uvedeno na trh 35 dalších plug-in hybridních a elektrických vozů s našimi polovodiči,“ řekl Zizala. Automobilová divize se na tržbách skupiny ve výši zhruba osmi miliard eur podílí 45 procenty.
Stále více zákazníků si již podle manažera zajišťuje kapacity pro výkonové polovodiče pro elektromobily dlouhodobě. Klienti se zřejmě bojí, že jim dojdou komponenty. Infineon však dostává jistotu plánování. Dánská společnost Danfoss nedávno uzavřela víceletou dodavatelskou smlouvu se společností Infineon.
„Pro nás jako výrobce výkonových modulů pro elektrické pohony je mimořádně důležitá dlouhodobá bezpečná dodávka polovodičů,“ řekl manažer Danfoss Claus Petersen. “Tato dohoda nám umožňuje splnit očekávání vysokého růstu našich zákazníků.” Infineon nedodává přímo automobilkám, ale jejich dodavatelům, tedy skupinám jako Bosch, Continental nebo Danfoss.
Dobrý obchod s elektromobilitou je pozitivní zprávou v jinak těžké době pro Infineon. Generální ředitel Reinhard Ploss musel jako mnoho dalších německých korporátních manažerů stáhnout roční prognózu kvůli koronavirové krizi.
V aktuálním fiskálním roce, který končí 30. září, tržby organicky klesnou zhruba o pět procent, varoval manažer. Ploss tak jednoznačně míjí svou předpověď z loňského podzimu. Inženýr tehdy sliboval navýšení o pět procent. Sníží se i provozní marže. Hlavním důvodem je nižší využití kapacity zařízení.
Úspěch na burze
Analytici hodnotí Infineon odlišně. Nedávné údaje o prodeji aut v Číně a prodeji elektromobilů v Evropě a po celém světě naznačují, že firma na tom možná byla nejhůře, uvedl Mark Li z Bernstein Research. Ale bilance je dost dobrá na to, aby vydržela dlouhé období slabosti.
Sebastien Sztabowicz z Kepler Cheuvreux naopak varuje před slabými výsledky výrobce čipů – skupinu doléhá korona krize. Toho se obává i analytik Barclays Andrew Gardiner. Důvodem je vysoká závislost na automobilovém průmyslu. Generální ředitel Ploss představí čtvrtletní výsledky 4. srpna.
Investoři si však věří: od začátku roku akcie posílily zhruba o 15 procent. To dělá výrobce čipů jednou z nejúspěšnějších hodnot v Dax.
Rozšíření výroby pro budoucí poptávku
Mnoho strojů je v současné době nečinné, ale Infineon stále rozšiřuje svou produkci. Ve Villachu se aktuálně staví nový závod, který bude dodávat výkonové polovodiče i pro elektromobily. „Musíme zajistit včasné navýšení výrobní kapacity,“ vysvětlil manažer Zizala.
Již nyní, uprostřed pandemie, by bylo potřeba znatelně více čipů pro elektromobily. Zizala: „Vidíme, že vlády spouštějí podpůrné programy. To prospívá elektromobilitě jak pro automobily, tak pro nabíjecí infrastrukturu. “
V prvním pololetí vzrostl počet nových registrací elektricky poháněných vozů na deseti hlavních evropských trzích ve srovnání se stejným obdobím loňského roku téměř o 26 procent. Výsledkem bylo hodnocení strategické poradenské společnosti Strategy &, která patří pod poradenskou společnost PwC.
Elektropohony zaznamenaly pokrok také v Německu – podle studie o čtvrtinu ve druhém čtvrtletí. Podle expertů by nákupní prémie, které byly zvýšeny od února a znovu narostly s koronakrizí v Německu, mohly poskytnout dlouhodobější impuls. Dojezd elektromobilů je stále omezený a dodací lhůty dlouhé. Ale to se mění.
Jako výrobce čipů Infineon doufá, že si zákazníci objednají více elektrických vozidel. S účinnějšími čipy se dojezd zvyšuje a vozidla se stávají atraktivnějšími.
